来源：超级生活

加拿大央行警告称，未来一年左右的抵押贷款续期潮可能会给一些家庭带来财务压力，多伦多约有10%的房主可能无法在续期时获得再融资。

央行在近期发布的《金融稳定报告》中阐述了其担忧，报告指出：“家庭、企业和银行依然保持了韧性。但系统某些环节的脆弱性正在加剧。”

报告指出：“过去12个月里，那些在疫情期间以极低利率获得抵押贷款的借款人，在续期时却面临着更高的利率。许多抵押贷款持有人在2025年和2026年上半年续期时将面临更高的还款额，但大多数房主都能应对这一增长。”

报告还指出，抵押贷款余额相对于收入较高的借款人，其抵押贷款拖欠率上升幅度更大。虽然这些借款人约占加拿大未偿抵押贷款余额的17%，但报告指出，“压力最大的是2022-2023年在多伦多地区申请抵押贷款的借款人。”

在多伦多，贷款收入比（Loan-to-Income，简称LTI）较高的抵押贷款持有人中，房贷月供逾期60天或以上比例在2026年3月大幅上升至1.33%，而一年前这一比例为0.78%。这远高于2018-2019年0.1%的平均水平。

加拿大央行报告称，未来一年，疫情期间发放的最后一批五年期固定还款抵押贷款将到期续期，约占加拿大所有未偿抵押贷款的12%。该行指出，这些借款人的还款额预计将增加约15%。

报告指出，尽管过去五年强劲的收入增长应该有助于大多数借款人应对更高的还款额，但那些收入增长缓慢的借款人可能会面临困境，因为房价下跌降低了他们的房屋净值，使得再融资更加困难。

加拿大央行表示，按照目前的房价，预计加拿大约有4%的借款人在2027年续约时将无法进行再融资，而大多伦多地区的这一比例约为9%。

加拿大央行的报告指出：“如果房价再下跌10%，全国范围内的这一比例将小幅上升至约7%，大多伦多地区则将达到12%。”

随着生活成本的上涨，许多家庭都在努力应对生活开支，通胀和其他经济因素推高了食品、燃料和其他必需品的价格，而不断上涨的抵押贷款还款额也随之增加。

央行还在报告中警告说，一些“负债累累的家庭”几乎没有储蓄或财务灵活性来应对突发的生活事件。

“如果失业人数继续上升，储蓄不足的家庭可能会拖欠房贷和消费信贷，”该银行表示。

对于身处一线的专业人士而言，借款人因日益增长的财务压力而面临的困境并非仅仅是理论上的预测。

“这是非常现实的。我们在实际工作中看到了这一点，我们明白这是真的，我们看到这种情况正在加剧，在我们的房贷业务中，我们几乎每天都会遇到这种情况，”大多伦多地区（GTA）房贷经纪罗恩·巴特勒 (Ron Butler) 告诉 CP24.com。

他表示，无法续贷对那些身处困境的人来说可能是毁灭性的。

“这对受影响的人来说是一个死亡螺旋，”巴特勒说。

他解释说，无法重新获得贷款资格的人也无法从房屋中提取额外的净值来帮助度过财务难关。

“你之所以陷入困境，是因为你的房价跌到了与你的贷款金额过于接近的地步，甚至可能已经等于贷款金额，或者天哪，房价甚至可能低于贷款金额。”

如果无法重新获得贷款资格，借款人也无法货比三家，找到比原贷款机构提供的利率更低的贷款。

“你不能通过再融资来偿还债务。如果你遇到了一些问题，真的很想从房子里套现一些钱，那是不可能的，”巴特勒说。“如果你想货比三家，寻找更优惠的贷款，那也是不可能的。”

但重要的是，他指出，如果信用良好，加拿大借款人几乎总可以通过与原贷款机构签署一份简单的续贷协议，以他们提供的最新利率续签贷款。与原贷款机构续签贷款不需要重新获得贷款资格。

“在加拿大，只要你按时还款，只要你按时缴纳房产税，只要你按时缴纳房屋保险，你总能获得续约的机会，”他说。

Rates.ca 房地产和抵押贷款专家 Victor Tran 也赞同这一观点，并表示无法重新获得贷款资格并不一定意味着你会失去房子。

“如果他们继续使用目前的贷款机构，仍然可以保留抵押贷款。因为如果他们只是与同一家贷款机构续签抵押贷款，并且不申请更多贷款额度，那么就不需要进行房屋评估，”Tran 说。“而且大多数情况下，他们甚至不需要进行信用调查或确认收入；只需在续签时提供可用的利率，签署一份文件，就可以完成续签了。”

Tran说，他最近给一位即将续贷但最近失业的客户提出了这样的建议。

“他在汽车制造业工作，年初的时候被裁员了，现在快到续贷期限了，”Tran说。

Tran担心如果四处比价，可能就无法获得续贷资格，于是建议他直接和目前的贷款机构续签。

抵押贷款专家表示，虽然有些贷款机构要求借款人告知其就业状况的变化，但只要借款人按时还款，通常情况下，对于这个问题，贷款机构会采取“不问不说”（don’t ask don’t tell）的态度。

如果临近续贷日期，借款人不确定自己是否还能获得续贷资格，那么贷款经纪可以提供很好的建议，因为他们可以在不让借款人感到自己说的话会被记录在案的情况下，提供专业的指导。

如果您可能无法重新获得贷款资格，该怎么办？

抵押贷款专家表示，那些可能难以重新获得贷款资格或在与现有贷款机构续约后难以按更高利率偿还贷款的人，应该积极主动地应对这种情况。

“如果房主面临任何类型的财务困难，并且预见到可能会出现无法按时还款或逾期还款的问题，最好主动出击，”Tran说道。“联系贷款机构，看看他们是否可以制定某种还款计划，甚至可以允许延期还款。”

巴特勒表示，归根结底，贷款机构希望借款人能够继续住在自己的房子里，因为抵押贷款违约对他们来说可能代价高昂且耗时漫长。

他强调，虽然贷款机构的宽容度有限，但如果有可能，他们通常会尽力与遇到财务困难的借款人合作。

他表示，虽然绝大多数房主不太可能陷入这种困境，但那10%左右的房主可能会发现自己处境越来越艰难，在物价飞涨的当下，他们却无法从房产中套现。

巴特勒警告说，在失业率高企和房价下跌的环境下，有些人可能会觉得继续持有房产并不划算。

“我们经常听到这样的说法，有人说租房便宜得多，所以也许我应该放弃。好吧，是的，我应该就此放弃。这就是我认为存在风险的地方，”他说道。

他指出，加拿大通常会有一些保障措施，例如抵押贷款压力测试，来防止这种情况普遍发生。

但对于许多在市场行情好的时候购房的人来说，现实的残酷依然在不断冲击着他们。

这其中包括他的一位客户，这位客户是一位房地产经纪，在过去三年左右的时间里，这位经纪佣金几乎全部缩水，甚至可能失去房子。

巴特勒表示，即使某些地区的房价确实有所反弹，但目前来看，整个市场出现大幅反弹的可能性仍然很低。

“那些像狗笼一样的公寓也不会突然又变得值钱，对吧？不可能。这可能需要十年时间。”

来源：

https://www.cp24.com/local/toronto/2026/06/09/around-10-per-cent-of-toronto-mortgage-holders-could-have-trouble-refinancing-in-2027-boc/